一、半导体 & 芯片（核心主线：AI 算力、存储、功率半导体涨价、国产突破）

1. 国产存储龙头长鑫科技启动科创板申购，募资 295 亿创纪录

2. 全球首颗全国产大算力 3D 芯片 DF1000 正式发布（7 月 13 日）

3. 全产业链涨价潮落地，功率 / 晶圆 / 被动元件同步上调

1. 晶圆代工：芯联集成官宣 Q3 代工价上调 15%-25%，8 寸成熟制程产能持续紧缺，交期拉长至 16–36 周；
2. 功率半导体：英飞凌、TI、ST 车规电源芯片涨价 10%-25%；国产芯联集成、基本半导体同步调价，SiC、IGBT、BMS 光耦严重缺货；AI 服务器专用 TLVR 电感全年累计涨幅 70%；
3. 被动元器件：国巨 MLCC 最高涨 35%，车规高压 MLCC 上调 5%-10%；储能大功率继电器涨价 10%-18%，上游硅片原材料涨价 15%，成本全线向下游传导。

4. 全国产十万卡 AI 超集群曙光 8000 落成（7 月 10 日）

5. Micro LED 芯片量产突破，布局光通讯赛道

二、AI 硬件 & PCB / 电子制造（机构重点调研赛道）

1. 公募机构扎堆调研电子板块（7.6–7.12）：一周电子行业调研 104 次，胜宏科技、沪电股份、易德龙获 24/20/15 次调研，机构看好 AI 服务器高端 PCB、光模块长期景气度；通信、电子为全市场机构关注度前二赛道新浪财经。
2. BW2026 硬件展新品集中亮相（7.10–12 上海）：AMD、Intel 展出新一代桌面处理器与旗舰主板，MoDT 移动端桌面化方案成为厂商差异化竞争方向，高供电、强散热主板规格持续升级。
3. 工信部预测 2026 人形机器人整机产量破 10 万台，AI 芯片、伺服驱动、传感器等电子零部件需求爆发，机器人专用功率芯片、MCU 订单持续放量。

三、显示面板行业

1. 京东方 8.6 代 AMOLED 产线稳定量产，总投资 630 亿元，月产能 3.2 万片基板，主打 AI 笔记本、平板高端 OLED 屏；联想 YOGA Air AI PC 将率先搭载国产中尺寸 OLED 面板，填补国内高世代 AMOLED 空白中国电子企...。
2. 面板板块周期回暖，电视、手机面板价格企稳回升，京东方单交易日成交额突破 110 亿；面板企业同步切入先进封装，打通显示 + 半导体双业务曲线。

四、新能源电子（车载 + 储能）

1. 第三代半导体 SiC 全面渗透 800V 高压电动车平台，国内积塔、华虹等厂商加速车规 SiC 量产；英飞凌、意法半导体加码在华本土化产线，贴近新能源车、储能客户布局。

1. 动力电池全年高增预期：2026 全球动力电池出货量预计 1670GWh，同比 + 20%；半固态电池批量上车、钠离子储能规模化落地，BMS、功率继电器、高压 MLCC 等车用电子元器件持续紧缺涨价。

五、行业宏观数据与政策

1. 2026 上半年电子制造利润同比暴涨 103.9%，集成电路出口增幅超 110%，高技术制造业增加值增长 12.6%，半导体、AI 硬件、储能为核心增长支柱。
2. 大基金三期细则落地，重点扶持半导体上游材料、设备、车规芯片国产化，加速解决光刻胶、靶材、特种气体等上游卡脖子环节。

六、行业短期判断

1. 景气分化：紧缺赛道（AI 算力芯片、HBM、TLVR 电感、车规 SiC、储能继电器）持续缺货涨价；消费通用元器件（普通 MCU、低端 MLCC）库存充足、价格平稳；
2. 国产替代主线明确：存储、功率半导体、显示面板、AI 算力芯片国产产能持续释放，下游终端主动提升本土芯片采购比例；
3. 短期成本压力：全产业链原材料、能源、物流成本上行，Q3 芯片、元器件涨价将小幅传导至 PC、电动车、储能终端产品。